Курсовая на тему Анализ и управление оборотным капиталом предприятия

Содержание


Введение 3
Глава 1. Понятие оборотных средств и управление ими 5
§ 1.1. Понятие и классификация оборотных средств 5
§ 1.2. Состав и структура оборотных средств 8
§ 1.3. Управление оборотными средствами 9
Глава 2. Методика внешнего анализа оборотных активов 10
§ 2.1. Цели, задачи, информационное обеспечение анализа 12
§ 2.2. Анализ состава динамики и качества оборотных активов 13
§ 2.3. Факторный анализ показателей эффективности использования оборотных активов 16
Глава 3. Анализ оборотных активов на примере ООО "Квинта" 25
§ 3.1. Особенности деятельности предприятия 25
§ 3.2. Анализ состава и динамики оборотных активов 27
§ 3.3. Анализ показателей использования оборотных активов 30
Заключение 36
Список используемой литературы 39
Приложение 1. Кругооборот оборотных средств 42
Приложение 2. Состав оборотных средств предприятия 43
Приложение 3. Состав и классификация оборотных средств 44


Введение

В данной работе рассматривается тема "Анализ и управление оборотным капиталом предприятия".
Оборотные средства наряду с основными средствами и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия, оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
В настоящее время вследствие перехода экономики к рыночным отношениям резко повысились такие показатели, как уровень самостоятельности предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Изменяется и отношение к получаемой от экономических субъектов информации. Информация о финансовом состоянии организации, его финансовых результатах становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних - налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и т.д., так и внутренних - администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.
Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников - бухгалтерской отчетности организации.
Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность предприятия за отчетный год или за ряд предыдущих лет, можно оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. К сожалению, это сделать не всегда просто. Для более точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации.
В экономически развитых западных странах ни один инвестиционный проект не обходится без глубокого экономического анализа. Для этого разработаны целые комплексы оценки эффективности деятельности организации. В эту систему входят различные показатели: коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. В результате многочисленных исследований деятельности успешных и убыточных компаний разработаны оптимальные значения ряда коэффициентов, дающих возможность оценить динамику развития организации и перспективы ее роста на будущее.
В связи с вышеизложенным целью данной работы стал анализ оборотных активов предприятия ООО "Квинта, оценка эффективности их использования, выявление основных проблем финансовой деятельности и предложение рекомендации по управлению финансами.
Вторая глава работы посвящается рассмотрению методики внешнего и внутреннего анализа оборотных активов предприятия, выявлению его целей и задач, проведению анализа состава и качества оборотных активов, а также эффективности их использования.
В третьей главе дается характеристика оборотных активов например ООО "Квинта", проведен анализ их структуры и динамики, состояния производственных запасов и дебиторской задолженности. Дается оценка показателям деловой активности.
Работа опирается на классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового управления оборотным капиталом в целом - Бланка И.А., Бригхэма Ю.Ф., в области финансового анализа - Баканова М.И., Балабанова И.Т., Шеремета А.Д.; в области управления издержками оборотного капитала - Ковалева В.В.; в области планирования оборотного капитала - Стояновой Е.С. и др.

Глава 1. Понятие оборотных средств и управление ими

§ 1.1. Понятие и классификация оборотных средств

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами,- или оборотными активами, предприятия.
Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:
1) денежная - на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
2) производительная - на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;
3) товарная - стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.
Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии. Стадии кругооборота представлены в Приложении 1.
Рассмотрим классификацию оборотных средств. Оборотные средства подразделяются:
- по экономическому содержанию - на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
- по способу формирования - на собственные и заемные;
- по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т.е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т.п. Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.
Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.