Содержание
Задание 1 3
Задание 2 11
Список используемой литературы 18
Приложения 19
Задание 1
1. По балансу ООО «Актив» (см. приложение 1, 2) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.
2. Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
3. Дайте оценку характера финансовой устойчивости ООО «Актив», исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
4. Определите, к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ООО «Актив» в конце отчетного периода.
5. Как изменится коэффициент автономии ЗАО «Пассив», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
6. Как изменится коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив», если оно получит кредит на сумму 5500 тыс. руб. сроком на 3 года.
Решение
1. Анализ финансовой устойчивости. Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.
В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.
Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредитной задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может оставаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.
Таблица 1 – Методика расчетов коэффициентов финансовой устойчивости
№ п/п
Коэффициент, обозначение
Нормативное значение
1
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)
>0,5
2
Коэффициент финансового рычага (финансовой активности) (Кфр)
<1
3
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко)
>0,5
4
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)
0,2-0,5
5
Коэффициент финансирования (Кф)
>1
Коэффициент автономии = собственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы») / валюта (общий итог) баланса.
Коэффициент финансового рычага = Общая задолженность / собственный капитал.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами рассчитывается делением величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат.
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (собственных средств) = Собственные оборотные средства (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы» минус итог первого раздела актива «Внеоборотные активы») / собственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы»).
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а какая — за счет заемных. Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости на конец отчетного периода по ООО «Актив»:
Ка = 3617+46+120 / 7028 = 0,54
Кфр = 3411-120-46 / 3617+46+120 = 0,86
Ко = 3617+46+120-2534 / 2450 = 0,51
Км = 3617+46+120-2534 / 3617+46+120 = 0,33
Кф = 3617+46+120 / 3411-120-46 = 1,16
2. Сравним полученные значения коэффициентов с нормативным значением и сделаем соответствующие выводы.
Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу и равен 0,33 при нормативе 0,2-0,5, что свидетельствует о достаточности собственных средств для вложения в мобильные активы. Коэффициент финансирования определяется как отношение собственного капитала к заемному капиталу, и составляет на 1,16 при нормативе >1. Коэффициент финансового рычага показывает финансовую активность организации и представляет собой соотношение заемных и собственных средств организации и при нашем расчете он стал равен 0,86. Нормативное значение <1. Такое значение коэффициента говорит о том, что у предприятия отсутствует зависимость от заемных источников. На динамику этого коэффициента большое влияние оказывают удельный вес основных средств и внеоборотных активов, запасов ТМЦ в имуществе организации и величина коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.
Коэффициент обес