Содержание
Задание 1 3
Задание 2 10
Список используемой литературы 22
Приложения 24
Задание 1
1. По балансу ООО «Актив» (см. приложение 1, 2) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.
2. Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
3. Дайте оценку характера финансовой устойчивости ООО «Актив», исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
4. Определите, к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ООО «Актив» в конце отчетного периода.
5. Как изменится коэффициент автономии ЗАО «Пассив», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
6. Как изменится коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив», если оно получит кредит на сумму 5500 тыс. руб. сроком на 3 года.
Решение
Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия удобно использовать следующую балансовую модель:
F + Z + Ra = Uc + KT + Rp
Таблица 1.1 – Расчетная таблица
Показатели
Начало года
Конец года
F – основные средства и вложения, руб.
2062
2534
Z – запасы, руб.
2493
2691
Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.
1818
1714
Uc – источники собственных средств, руб.
3548
3617
Kt – краткосрочные кредиты, руб.
1200
2545
КT – долгосрочные кредиты, руб.
0
0
Rp – расчеты (кредиторская задолженность) и другие пассивы.
1693
866
Проверяем условие на начало года:
Ra > Kt + Rp
1818 < 2893
Проверяем условие на конец года:
1714 < 3411
1. Наличие собственных оборотных средств:
Ec = Uc – F
Ec = 3548 – 2062 = 1486
Ec = 3617 – 2534 = 1083
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
ET = (Uc + KT) – F
ET = 3548 + 0 – 2062 = 1486
ET = 3617 + 0 – 2534 = 1083
3. Общая величина основных источников формирования запасов:
Eобщ = ET + Kt
Eобщ = 3548 + 0 – 2062 + 1200 = 2686
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
?Ec = ET – Z
?Ec = 1486 – 2493 = -1007
?Ec = 1083 – 2691 = -1608
5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных
?ET = ET – Z
?ET = 1486 – 2493 = -1007
?ET = 1083 – 2691 = -1608
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:
?Eобщ = Eобщ – Z
?Eобщ = 2686 – 2493 = 193
Величина последних трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости финансового состояния.
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния.
Она задается условиями: Z ? Ec
2) Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность: Z < = Ec + KT.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств: Z ? Ec + KT + Kt
кредиторской задолженности и просроченных ссуд: Z > Ec + KT + Kt
Таким образом состояние предприятия на начало года можно оценить как: Z > Ec + KT + Kt
на конец года:
Z > Ec + KT + Kt
Таблица 1.2 – Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало анализируемого периода (31.12.2013)
на конец анализируемого периода (31.12.2011)
на 31.12.2013
на 31.12.2011
1
2
3
4
5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
1 203
1 536
-1 247
-694
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
1 203
1 536
-1 247
-694
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
3 748
2 736
+1 298
+506
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Таблица 1.3 – Анализ финансовой устойчивости
Коэффициенты
Нормальное ограничение
на начало периода
на конец периода
абсолютное изменение
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
? 0,5
0.5507
0.5147
-0.036
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
? 1
0.816
0.